Управление оборотными средствами

В условиях кризиса и ограниченных возможностей привлечения кредитных ресурсов, серьезно уменьшается количество источников финансирования текущей деятельности предприятия. А это значит, что необходимо поддерживать оптимальный размер и качественный состав оборотных средств, при котором не происходило бы их вымывания или замораживания. Такие механизмы могут затрагивать не только деятельность финансово-экономических служб, но и других производственных и коммерческих подразделений.

Консультанты по финансовому управлению IBS предлагают своим клиентам решение, состоящее из 2-х основных элементов:

1. В структуре доходов предприятия выделяются 3 основных фонда, которые необходимо формировать на оперативной основе:

• Фонд на формирование оборотных средств (материальная составляющая в цене продукции, за которую предприятие получает денежные средства от покупателей);
• Фонд на оплату текущих затрат (аренда, зарплата, налоги и т.п.);
• Фонд прибыли и амортизации.

Расходование этих фондов должно быть строго по назначению и только в исключительных случаях допускается кросс-финансирование с обязательным последующим возмещением.

2. Товарно-производственные запасы классифицируются по их оборачиваемости. Время оборачиваемости при этом является временем цикла: склад – производство – задолженность покупателя за отгруженную готовую продукцию – получение денег за продукцию. Определяются неликвиды, запасы со средней и высокой оборачиваемостью. В дальнейшем финансируются закупки только номенклатуры с высокой и средней оборачиваемостью, их уровень поддерживается, а неликвиды снижаются.

Критерием оценки приемлемости уровня оборачиваемости при этом могут служить условия отсрочки платежа, периодичность осуществления выплат по текущим затратам, сроки возврата краткосрочных банковских кредитов.

Максимальный эффект от внедрения предлагаемого решения может быть достигнут на предприятиях оптовой и розничной торговли, а также производственных предприятий с несложной производственной технологией.  Сложные производства обладают значительной спецификой, которая требует решения многих сопутствующих задач.

При необходимости решение IBS в области управления оборотным капиталом может дробиться на ряд локальных проектов:

• Разработка методики «фондирования» денежных потоков;
• Формирование методики оперативного анализа структуры оборотных средств по оборачиваемости;
• Создание методики определения нормативов оборачиваемости товарно-производственных запасов.